Zdá sa, že v závratnom svete investovania sa akcie rútia dopredu. A v roku 2021 sú populárne zbierky akcií nazývané indexy hore, hore, hore. Za posledných 12 mesiacov, ktoré viedli k začiatku marca, to znamená 21 % pre Dow, 29 % pre S&P 500 a neuveriteľných 54 % na Nasdaq. Napriek tomu boli desiatky miliónov Američanov v reálnej ekonomike zbité.
Aj keď je investovanie vždy dobré, lepšie je robiť to s ohľadom na realitu. Existuje viacero dôvodov, prečo akcie zaznamenali takéto zisky – a nie je zaručené, ako dlho to bude pokračovať.
Dlhodobé stávkovanie
„Akciový trh nemusí nevyhnutne odrážať to, čo sa deje na hlavnej ulici,“ hovorí Greg McBride, hlavný finančný analytik Bankrate.com. 'Trhy sa pozerajú dopredu a akciový trh pozostáva z oveľa väčších spoločností, než sú obchody pre mamičky a popové obchody na Hlavnej ulici, ktoré tak strašne trpia pandémiou.'
Z dlhodobého hľadiska je akciový trh skvelým spôsobom budovať bohatstvo . Alebo, ako hovorí Robert Johnson, profesor financií na Heider College of Business Creighton University, trhy sú zábavný druh zmanipulovanej hry. „Je to ako kasíno, ale namiesto toho, aby malo predsudky pre dom, má zaujatosť pre investorov,“ hovorí. 'Od roku 1926 sa akcie zvyšujú o 10,2% ročne.'
druhy cestovinových rezancov s obrázkami
To je skvelý návrat – z dlhodobého hľadiska. Z krátkodobého hľadiska môžu byť veci ešte škaredšie. Finanční experti nazývajú 90. roky 20. storočia stratenou dekádou, pretože podmienky nechali akcie počas 10 rokov na rovnakej úrovni.
'Niektoré roky klesnú o 30% alebo 40%,' hovorí Johnson.
To zjavne nie je aktuálny prípad akcií – hoci to bolo len minulý rok. Dow, S&P 500 a Nasdaq stratili od začiatku roka do 23. marca takmer 35 %, 31 % a 24 %, podľa údajov S&P CapitalIQ.
Zvraty môžu nastať vtedy, keď ich investori najmenej očakávajú. Ako skoro môžeme zabudnúť.
Čo teraz poháňa trhy
„Na trhoch sme zažili veľmi nezvyčajný rok,“ hovorí Lauren Goodwin, stratég portfólia viacerých aktív v New York Life Investments. 'Investori sa ocitnú vo veľmi silných krížových prúdoch.'
Nízke úrokové sadzby za posledných tucet rokov spôsobili, že pre investorov je ťažšie získať dobré výnosy zo svojich peňazí. Len si pomyslite, koľko úrokov, ak vôbec nejaké, dostanete na svoj bankový účet; môže to byť tak málo latte za rok.
koľko dať gazdinej na Vianoce prepitné
„Toto dlhotrvajúce prostredie nízkych sadzieb skutočne núti ľudí k riskantným investíciám, akciový trh je najlepším príkladom,“ hovorí Tom Smythe, profesor financií na Floridskej univerzite Gulf Coast, „a nie som si istý, či tomu ľudia skutočne rozumejú.“
Potom je tu všetko federálne peniaze na stimuláciu pandémie ktorý poslal do sveta obrovské množstvo peňazí. Investori vkladajú veľkú časť do akcií, čo spôsobuje rast cien akcií.
„Videli sme nárast osobných príjmov a ľudia tiež investovali časť svojich šekov,“ hovorí Kelly Welch, viceprezidentka a poradkyňa pre bohatstvo v Girard Advisory Services v King of Prussia, Pensylvánia. Veľkí inštitucionálni investori tiež využili a vložili viac do trh.
ako dostať škvrny od špiny z bielych topánok
Tretím bodom je, že investori oceňujú akcie na základe budúcich ziskov a hotovosti, ktoré očakávajú od spoločností. Účinnosť vakcín v kombinácii s očakávaním návratu do normálnejších ekonomických čias dodáva trhom optimistickú tvár.
'Práve teraz je rozšírené očakávanie, že očkovanie povedie k opätovnému otvoreniu ekonomiky a v mnohých odvetviach ekonomiky k rýchlemu návratu k normálu,' hovorí McBride. 'V tomto kontexte investori vidia, že zisky spoločností vyzerajú oveľa lepšie ako v roku 2020, keď boli veľké sektory ekonomiky uzavreté.'
Niekoľko krokov k rozumnému investovaniu
To všetko vyvoláva otázku: Ako môže bežný človek práve teraz efektívnejšie investovať do akcií? Odpoveď spočíva v stratégii, vytrvalosti – a dobrom zanedbaní.
1. Buďte trpezliví.
„Pre väčšinu investorov nie je identifikácia a reagovanie na to, čo sa dnes deje na trhoch, dobrým investičným správaním,“ vysvetľuje Goodwin. „Väčšina ľudí investuje, pretože chcú dosiahnuť cieľ v určitom časovom horizonte. Ciele sú to, čo definuje investičný plán.“
Či už je cieľom platiť za vzdelanie dieťaťa, kúpa domu , zabezpečenie a pohodlný dôchodok , alebo niečo iné, zahŕňa konečnú sumu a časový rámec na jej získanie. „Pre väčšinu investorov sa to deje v rámci štvrťrokov a rokov alebo dokonca desaťročí, nie z hľadiska týždňov a mesiacov,“ dodáva Goodwin. „Hlavnou vecou je naozaj zostať ukotvený v týchto investičných cieľoch a časových plánoch na splnenie týchto investičných cieľov. Často musím urobiť krok späť, spomenúť si, prečo investujem, do čoho investujem, a rozhodnúť sa o odchode do dôchodku, ktorý je vzdialený desiatky rokov.“
2. Hľadajte pomoc — a diverzifikujte.
Porozprávajte sa s finančným poradcom, ktorý sa vyzná v investovaní. Niektoré typy investícií tiež ponúkajú vstavanú pomoc.
„Ak sa do toho pustíte a ja nechcem robiť veľa prieskumu, indexový fond bude vašou najlepšou voľbou oproti podielovému fondu alebo niečomu podobnému,“ hovorí Elizabeth Edwards, vedúca partnerka H Venture Partners. „Poplatky sú veľmi nízke; je ľahký prístup.“
A dobrý indexový fond poskytuje niečo kľúčové pre investorov: rozmanitosť. Fondy, ktoré sa snažia odrážať index ako S&P 500, priťahujú širokú škálu akcií.
ako čistiť lopatkovú kefu
„Niekedy sa niektorým spoločnostiam a odvetviam darí dobre, inokedy iným lepšie,“ hovorí Welch. Nedávajte preto všetky vajíčka do jedného košíka.
3. Zostaňte konzistentní.
Pozrite sa na svoj rozpočet, určte si (prípadne s pomocou finančného plánovača), koľko musíte investovať a čo si môžete dovoliť, a potom na tento účet pravidelne vkladajte peniaze. A neprepadajte panike, aj keď veci vyzerajú, že sa pokazili.
„Do jedného roka akciový trh vždy klesá a vždy stúpa,“ zdôrazňuje Welch. „Nečuduj sa tomu a nereaguj na to. Ťahanie za uvoľňovaciu šnúru vás z dlhodobého hľadiska len bolí.“
Nechajte si peniaze a budete prekvapení, ako vám hniezdo vajce časom vyrastie.
- Od Erika Shermana
